据招股书显示，中国人均水资源及用水量低于世界平均水平。据观察，中国的总用水量及人均用水量于 2017 年至 2020 年期间有所减少，突显国内供水情况稀缺，而此乃主要受中国的降雨量所影响。自 2017 年起，住宅用水量一直增加，并预期于预测期间继续增长。展望未来，随着中国经济进一步发展，预计中国的总用水量未来将温和增长。
一、城市供水行业
城市供水行业包括原水供应及自来水供应。原水乃取自地表水、地下水及其他来源，其后会泵送至自来水处理厂作进一步处理。
中国的自来水供应能力由 2017 年的每日 5.765 亿吨增加至 2022 年的每日 7.029 亿吨，复合年增长率为 4.0%。自来水年供应量由 2017 年的 1,014 亿吨增至 2022 年的 1,188 亿吨，复合年增长率为 3.2%。随着持续推进城镇化建设及（特别于县级及农村地区）建设自来水供应设施，预期自来水供应能力及供应量于 2022 年至 2027 年期间将分别以 4.1% 及 3.6% 的复合年增长率持续增长，于 2027 年前可望分别达每日 8.608 亿吨及 1,421 亿吨。
由于持续发展及完成原水供应项目以满足持续增长的自来水及工业用水需求，中国的原水供应能力于 2017 年至 2022 年期间以稳定速度增长。原水供应总量由 2017 年的每日 4.962 亿吨增加至 2022 年的每日 5.575 亿吨，复合年增长率为 2.4%。原水供应量由 2017 年的 1,105 亿吨增至 2022 年的 1,280 亿吨，复合年增长率为 3.0%。于可预见将来，随着自来水需求及原水项目投资不断增加，预期中国原水供应能力将按 3.0% 的复合年增长率增长，于 2027 年可达每日 6.448 亿吨。
中国的供水市场分散，2022 年有超过 2,000 名参与者。于 2022 年，按城市售水量计，十大城市供水营运商合共占 18.9% 的市场份额。按城市售水量及自来水售水量计（根据弗若斯特沙利文报告，于 2022 年的市场份额分别为 0.7% 及 1.1%），银龙集团为第六大城市供水营运商。根据弗若斯特沙利文报告，于 2022 年，银龙集团所坐拥的供水管道网络（以供水管道长度计）规模为中国供水公司中最大。
三、中国管道直饮水
与发达地区相比，中国管道直饮水市场仍处于早期发展阶段。近年来，中国管道直饮水市场迅速增长，按售水金额计，由 2017 年的人民币 3 亿元增至 2022 年的人民币 21 亿元，复合年增长率为 47.6%。与传统自来水和包装水相比，管道直饮水更加便捷、可负担及环保。有赖政府的支持，市场的未来发展潜力巨大。
与日本（当地自来水普遍为管道直饮水）等发达国家相比，中国的管道直饮水渗透率较低，显示具备庞大市场潜力。于 2022 年，日本、英国及美国管道直饮水的渗透率均接近 100%，而在中国，管道直饮水仅占饮用水总量的 10% 以下。于 2022 年，中国总人口达到 141,180 万。随着政府给予支持及中国居民接受程度日益提高，对管道直饮水
截至 2022 年末，中国管道直饮水供应市场相对分散。市场上存在多家小型企业。由于管道直饮水供应系统的建设及营运大幅依赖资金实力、与客户的联系及关係以及企业的声誉及记录，预计资金较雄厚及客户网络完善的龙头企业的市场份额将进一步增长，令市场日后更加集中。的需求在未来几年可望继续成长。
中国管道直饮水市场高度分散，拥有数以千计的市场参与者。按 2022 年的售水金额计，银龙集团位列首位，于 2022 年的市场份额为 7.3%。按 2022 年的售水金额计，五大参与者合共占约 18.0% 的市场份额。
